本文来自微信公众号：极客公园 （ID：geekpark），作者：周永亮，编辑：靖宇，题图来自：AI生成

2025年刚刚过半，各大汽车厂商也交出了自己的“年中成绩单”。

这张成绩单可谓是“一半火焰，一半海水”，充满了看点。有的“学霸”一骑绝尘，比如比亚迪和上汽，半年就卖出了超过200万辆车；而我们熟知的“新势力”阵营里，有人欢喜有人忧，零跑成了销量冠军，小鹏、小米增速喜人，理想稳步前进，而蔚来则面临着不小的压力。

2025上半年中国汽车市场究竟发生了什么？到年底，又会有哪家厂商可能在汽车大战下半场被彻底淘汰？

一、新势力分化：零跑登顶，蔚来“焦虑”

今年上半年的“期中考”，战况异常激烈。头部“学霸”们，通过不断升级自己的“技能点”来巩固优势，追赶者则试图上演逆袭大戏。

毫无疑问，全班第一的宝座依然属于比亚迪。上半年狂卖214.6万辆，同比增长33%，这个成绩让所有对手都望尘莫及。

不过，即便强大如比亚迪，在国内也并非高枕无忧。吉利就像一位实力强劲的“同桌”，开始“抢”走比亚迪在一些细分市场的份额。吉利上半年销量达141万辆，同比增长47%，创下历史新高。尤其新能源汽车，销量同比暴增126%。因为成绩优异，吉利甚至自信地将全年目标上调到了300万辆。

2025上半年车企销量与目标完成率|图片来源：极客公园制作

新势力阵营的竞争，名次可能瞬息万变。

今年上半年的新势力销冠，是零跑汽车。上半年它交付了22.17万辆，坐上了榜首。零跑的“必杀技”是高配低价，用10万元级的价格，给你通常在更贵车上才有的技术和配置。

理想汽车（20.38万辆）的表现一如既往的稳健，但年度目标完成率只有31.9%，说明它虽然卖得不少，但离自己定下的“小目标”还有很大距离。

相比之下，小鹏（19.72万辆）则上演了“触底反弹”——仅用半年时间，销量就超过了2024年全年，它也是新势力中唯一一家年度销售目标完成率过半的同学。

作为现象级网红的小米汽车，延续了其“顶流”表现。上半年，小米交付量超过15万辆。3月，小米集团董事长兼CEO雷军宣布，小米汽车全年交付目标由30万辆提升至35万辆，所以目前完成率约为43%。6月底，小米YU7正式上市，仅1小时订单数突破28.9万辆。接下来，对小米的考验依旧是产能。

当然，考场上总有为成绩发愁的同学。有近一半的新势力品牌，年度目标完成率还不到30%。

鸿蒙智行（含问界、智界等品牌）上半年总销量超过20万辆，实力不俗。但尴尬的是，由于其定下的年度目标高达100万辆，目前完成率仅20%，是“目标与现实落差最大”的一个。

蔚来上半年交付11.4万辆，目标完成率为25.7%。深蓝汽车（14.32万辆，完成率28.6%）、岚图汽车（5.61万辆，完成率28%）等品牌同样面临严峻挑战，下半年的冲刺任务异常艰巨。

2025上半年的汽车市场，没有所谓的“躺赢”。即便是冠军，也面临“追兵”；即便是“顶流”小米，也受困于产能。每个品牌都在解一道属于自己的难题。

二、新能源“火箭”失速

提到中国汽车市场，你肯定听过“内卷”这个词。但内卷的核心，其实就是新能源车如何“抢”燃油车的地盘？

从2020年开始，中国新能源市场似乎突然打通了“任督二脉”，渗透率从不起眼的5.8%一路冲到了47.2%。这个速度，远超出了所有专家的预测。按照国家相关部门原本的规划，2025年能达到20%就不错了。

就在大家以为新能源车会轻松突破70%、80%的时候，它的增长速度却悄悄放缓了。最新的数据显示，虽然销量仍在增长（同比增长32%），但那种“爆炸式”的势头似乎有所减弱。

更有意思的是，新能源车家族内部也发生了变化。我们通常说的新能源车主要分两种：纯电动车(EV)，只用电池，没有发动机，需要充电；插电混动车(PHEV)，既有发动机，也有一块可以充电的电池，可以加油也可以充电（我们常听到的“增程式”也属于这类）。

过去，真正带来最大增长量的是有发动机的“插电混动车”。2024年，插混车型销量增长的趋势很夸张，同比增幅达76.9%，比纯电车型高54.3个百分点；插混车型占新能源整体销量的比例为42.1%，同比大幅提升8.6个百分点。

但今年的新数据显示，风向变了。

6月份数据还没出。今年前5个月，插电混动（含增程式）车型零售销量为169万辆，同比增长28%；相比之下，纯电销量为266.2万辆，同比增速为38.2%。

除了动力类型，汽车市场的消费结构也在发生巨变。高端市场“变凉”。30万元以上的高价车，市场份额从去年的15.1%萎缩到了今年的10.8%。无论是传统豪华品牌还是新势力的高端车型，都感到了寒意。

相比之下，平价市场“火了”。10万元以下的车型销量激增了51%。

为什么会发生这种“乾坤大挪移”？背后最重要的推手是国家的“以旧换新”补贴政策。

这个政策的玩法是“按车补”，而不是“按价补”。也就是说，无论你买多贵的车，补贴的金额是固定的（比如补贴2万元）。

我们来算一笔账：你买一辆30万的车，补贴2万，相当于打了9.3折。但如果你买一辆6万元的车，同样补贴2万，就相当于打了6.7折。

这个折扣力度对于价格敏感的消费者来说，吸引力是巨大的。很多6万元的电动小车，在国家和厂家双重补贴下，消费者可能花3万多就能开回家。这极大地刺激了低价位电动车的销售。

三、出海2.0：从“产品出海”到“全球扎根”

如果说国内市场是竞争激烈的“决赛圈”，那么海外市场就是中国汽车正在开拓的“新大陆”。

2023年，中国汽车出口总量达到491万辆，历史性地超越了老牌汽车强国日本，成为全球第一大汽车出口国。而且这个势头还在继续。2025年上半年，出口量持续增长，其中最亮眼的是新能源汽车，出口量同比激增了64.6%，占到了出口总量的三分之一以上。

和国内市场巨头林立不同，在出海这件事上，呈现出“百花齐放”的态势，众多品牌组成了浩浩荡荡的“远征舰队”。

奇瑞汽车，一直是中国汽车出口的“学霸”，上半年出口55万辆，稳坐头把交椅；上汽集团，同样是出口大户，上半年销售近50万辆。比亚迪的海外发展可以用“跨越式”来形容。在过去短短3年里，比亚迪的海外月销量从不足1万辆，飙升到今年6月的9万辆。

对于这些企业来说，海外市场不再是“锦上添花”，而是关乎未来的“第二增长曲线”。2024年，比亚迪甚至定下了一个宏伟目标：未来实现千万销量，其中一半在海外。

与此同时，中国车企出海不止于卖车，更要“扎下根”。过去，中国车企是“产品出海”，就是把在中国生产的汽车，用大船运到国外去卖。

而现在，中国车企正在进入“全球扎根”的新阶段。这意味着什么？不再只是运输，而是直接在海外建厂生产。这不仅能降低成本、规避关税，还能更贴近当地市场。

2025年7月，比亚迪的巴西工厂首辆汽车已经下线。与此同时，比亚迪、上汽、长城、广汽等中国品牌纷纷在泰国建厂，把这里作为辐射整个东南亚的生产基地；在西班牙，奇瑞用了一个很聪明的方法，直接接手了日产的旧工厂，快速投产，这为它在欧洲市场节省了宝贵时间。

与此同时，出海的不仅有整车厂，还有他们的“战友”——比如生产电池、电机等核心零部件的企业。大家一起去海外建厂，形成一个完整的产业链。这就好比一支远征军，不仅有冲锋的士兵（整车厂），还有强大的后勤和武器补给（零部件厂）。

四、AI终局之战：真正的“军备竞赛”已开始

如果说中国新能源汽车上半场的竞争是关于电池、续航和价格，那么下半场的核心，只有一个词：AI。这不再是一个加分项，而是决定一家车企生死的“核心变量”。

现在，如果你还认为这些公司只是造车壳和轮子的，那可就落伍了。他们正在争先恐后地撕掉“汽车厂”的标签，换上“AI公司”的新名片。

小鹏汽车在2024年就高喊要转型为“AI汽车公司”，并发布了包括AI芯片、AI大模型、飞行汽车在内的宏大AI体系；理想汽车的创始人李想也直言，“理想不是汽车企业，而是人工智能企业”；就连吉利这样的传统巨头，也在2025年高调宣布，要“成为AI造车第一车企”。

从新势力到老牌巨头，所有人都意识到，未来的汽车，本质上将是一个“长着四个轮子的人工智能机器人”。

不过，一个有趣的现象是：今年年初，车企们恨不得天天宣传“全民智驾”。但因为一个“黑天鹅”突发事件，他们反而对智能驾驶保持了某种程度的“沉默”，甚至刻意弱化了宣传。

这是他们放弃了吗？恰恰相反。

这说明，智能驾驶的技术竞争已经进入了“深水区”。这不再是开发布会、喊口号就能解决问题的阶段，而是需要投入巨额资金和顶级人才进行“暗中发力”的时刻。业内认为，辅助驾驶已经进入“十倍速”的技术突破期，真正的拐点即将到来。

这场AI军备竞赛，主要在两个方面展开。其中之一是，迈向真正的自动驾驶。这是所有玩家的终极梦想。地平线创始人余凯曾预测：

3年内，实现Hands Off（脱手开），在高速等场景，你的手可以离开方向盘。

5年内，实现Eyes Off（闭眼开），车辆高度智能，你不需要时刻紧盯路面。

10年内，实现Minds Off（随心开），上车告诉它目的地，然后你就可以睡觉、工作，车辆将完全自动驾驶。

另一个竞争的焦点是，更懂你的座舱。过去的汽车，“冰箱、彩电、大沙发”被认为是新能源豪华的特点。而未来的汽车，真正的核心是以AI大模型为基础的智能座舱。

这就需要一颗极其强大的“心脏”——座舱芯片。目前，算力竞赛已经开始。高通的下一代座舱芯片8397，AI算力高达300 TOPS，可以流畅运行相对复杂的140亿AI大模型；小鹏G7的座舱里，塞进了两颗强大的芯片（图灵AI芯片+高通骁龙8295P），让AI算力提升了26倍。

随着2025年下半年的到来，这场终局之战的序幕已经拉开。牌桌上的玩家们都亮出了自己的底牌。未来，还会有意想不到的“黑马”杀出重围吗？还是说，有人将在这场惨烈的竞赛中，被提前淘汰出局？

序章已经足够残酷，而真正的决战，才刚刚开始。